美股三条主线

定义

常士杉总结的美股核心投资主线，在大国博弈时代尤为稳定：国防军工+AI、本土制造自动化、能源与电力。

详细说明

关税时代的三大超级赛道：

1. 国防军工+AI：贸易战最终走向安全优先，国防支出长期增加
2. 本土制造自动化：制造回流必须用机器人替代高成本劳动力
3. 能源与电力：制造回流必须配套能源安全，电力需求爆发

受损方向：全球供应链企业、跨国消费品、港口航运。

与其他概念的关系

• A股三条主线：对应A股的国产替代/内需扩张/科技自主
• 关税：关税战催化三大主线加速
• 地缘政治：大国博弈是三条主线的底层逻辑

来源

• 私募一哥常士杉星球专供（9）-关税冲击波