投顾日报 2026-05-06

当日总结

市场整体：全球市场处于主升浪，A股科技板块最疯狂，AI产业逻辑比绝大多数人想象的更夸张，多环节缺货且会持续加剧。行情远远没有到顶。成交量3.2万亿，下午创业板ETF(159915)被砸了一波控制速度，不少个股炸板回落，但整体趋势没有改变。

⚡ 投顾核心观点：

• 大级别行情最终结束一定是全场暴跌，不是一个小跳水就结束
• 仓位风险偏好高的满仓，一般6-8成，不追高低吸就好
• 板块轮动不停，今天涨这个明天涨那个，不要这山望着那山高
• 胆大心细，大趋势不破位就行，日常冲高做T锁定利润
• 存储没仓位的暂时不追，至少等5日线
• PCB电子布坚定看好中线，5月报价7623又涨5毛/米
• 光模块需时间修复（易盛500亿天量后、旭创高位1万亿后不会马上二波）

核心方向：

主动发布

09:43

整个假期海外市场美股涨的最多的就是存储，走势非常非常强，对应我们的三傻，德明利/江波龙/佰维存储。看能不能搞一把高开高走了，图形都还挺好看的，业绩对应市值其实都有再起一波的空间，估计还是很合理的。

光这边光芯片还是谈论的比较多，主要是源杰和东山，另外旭创估计高位能横住，易盛这里要注意下不能继续跌了，小票的话剑桥的辨识度目前是完全打出来了。

PCB这边电子布的报价暂时没有明确的消息，但是其实影响不大，电子布逻辑还是个中线方向。现在全球CCL，都开始缺货，整个PCB涨价这些环节还是值得重点关注的，然后就是看什么时候传导到制作环节。

另外就是新能源，锂矿，6F这些环节，趋势都还不错，天齐锂业/盛新锂能/天华新能，天赐材料，湖南裕能，这些等等。

反正总体下来还是围绕业绩方向去做，方向不搞错，细分都会轮动，没必要天天这山望着那山高，整个产业链的都会轮动。

09:46

海外还是存储最猛，涨疯了，A股的估值体系也该切换了吧，核心：德明利，江波龙，佰维，没有仓位的如果竞价开的太高就别去追了，有仓位的重点看能不能高开高走一把顶上去了。除了这三个，还一个大普微/和林微纳，前者是次新股，波动会非常大，后者是存储探针，图形还行。

还一个英特尔和AMD涨的比较多，还是CPU的配比上升的逻辑，以前是4:1，未来可能接近1:1，但是A股炒作映射为主，没什么正宗的，中国长城，海光信息这些。

09:43

存储大家知道是明牌的炒作业绩，这里看起来是再起一波的走势，二波，拿稳就行了。PCB这边生益+深南电路是炒作ABF载板的缺货，全球缺货，所以CCL厂家很受益，然后再就是Q布/铜箔/树脂这些构成CCL的环节涨价。

10:43

村里觉得有点快。。。。压一波沪深300。

11:00

对于行情，整体是涨的有点快，理解大家怕高，这是人性。但是全球市场目前都在主升浪，A股可能还是属于最不疯狂的，AI的产业逻辑比绝大多数人想象的更夸张，从目前很多环节缺货开始，今年往后会更加缺。行情远远没有到顶。

现阶段最重要的就是仓位，整个仓位风险偏好高的满仓，一般的6-8成仓位，其实也不需要害怕你一买就是顶，只要不追高，一般调整几天又会轮动起来，因为整个市场的大资金，就在这个板块里面不断地轮动。

今天这个涨明天那个涨，从上个月光一枝独秀，然后到这个月PCB上游，再到存储，国产，资金就是不断地挖掘补涨，所以只要不追高，低吸就还好。在别的板块里面去找机会，难度一定比AI硬件更大。

胆大心细，大趋势不破位就行。然后日常冲高就做做T，锁定点利润。

14:57

下午159915创业板ETF村里又砸了一波，还是想控制速度，下午不少个股炸板回落。洗一洗回调一下正常。

但是整个市场趋势依然是没改变的，担心的小幅度做T减点就行，整个市场没有走完，千万不要随便一个跳水就清仓了，吓出去了，不然的话这波行情你会轻易被洗下车。

就是你们一定要理解的一点，这种大级别行情的最终结束一定是全场暴跌，不是今天这样一个小跳水就结束了。

行情的节奏上光这边旭创很难跌下来，按照老馒头今天这个业绩口径来看二季度物料还是紧张，二季度可能到时候业绩超预期的还是旭创了，其余的二季度都不知道会不会缓解。

PCB这边还是坚定上游，电子布这边我持续看好，5月的报价出来了，7623又涨了5毛一米。

存储这边没仓位的暂时不追了，至少是5日线再说了。

新能源这边核心的标的，大家做高抛低吸就行，整个趋势都走的蛮漂亮的。

问答记录

09:43 - 胜宏

问（Noom）：天哥胜宏这里是不是走大阳不破最好 缩量十字调整 然后再突破

答：图形没问题。

09:43 - 中材

问（Coffees Say）：中材封不住减一点吗

答：应该板的住，先看看，封不住再减。

09:46 - CPU持续性

问（synp009159）：存储芯片之后的涨价王是cpu，想问问关于这个逻辑的看法以及cpu的持续性

答：CPU早上我也说过了，映射为主，海光长城都是短期的情绪溢价，长牛很难。主要是不硬。

09:46 - 海外仓位

问（连接仙人）：海外重仓了海力士，已经有非常大的存储敞口了，a股是不是不用再买江波龙

答：那不需要了，有海外肯定海外。

09:47 - 巨石

问（恒星大神带飞）：天哥，巨石这个图形应该挺可以吧？一直在车上

答：向上的趋势是出来了的

09:49 - 亚翔

问（kjps587424）：天哥亚翔今天六个点，算是你之前提到的"等一根大阳线"吗

答：是的，后面看能不能沿着5日线上来。

09:49 - 风险应对

问（211退学炒股）：科技又是全面高潮 总感觉有风险

答：市场很多时候会很疯狂，那我们就要跟着去疯。有风险意识是好事，但是市场乱搞的时候跟着乱搞享受情绪溢价就行。大不了利润对冲，或者做T应对。

09:50 - 光轮动

问（天哥踩单车救我）：国产算力 存储 pcb上游 太猛了，不知道啥时候轮到光

答：光刚炒过，一定是新的方向啊，光上个月炒太大一波了。

09:50 - 存储没仓位

问（vpeq037804）：存储没上车很急啊，天哥

答：之前没仓位的你不好搞，海外涨这么多，要不就是硬着头皮搞。很多朋友是因为之前就在里面或者低吸了。

10:13 - 江波龙加速

问（死在ai硬件）：天哥，江波龙+70%了，不板可以结账了吗

答：继续拿，感觉要加速

10:27 - 寒武纪

问（小猫多鱼）：天哥寒武纪还可以拿着嘛

答：拿着或者今天冲高减仓我觉得都可以的。

10:38 - 不跑路

问（完美世界大股东）：天哥要跑路吗？涨的也太多了吧这波行情

答：走到那里去？卖掉了买不回来了，现在就是拿，这才哪到哪，还不够疯狂。

12:00 - 存储不追

问（ztpw505548）：存储我本来想着分批加仓的，结果现在加到一半直接起飞了，现在还能继续加吗

答：现在没机会了不加

12:03 - 德福涨停

问（渐渐的枫梓）：天哥德福午盘回来突然涨停什么情况？！

答：分析师中午吹HVLP正式进入谷歌，载体铜箔很快给存储载板供货，所以两个铜箔都又拉了一波。

12:17 - 光模块修复

问（顺时针滴皮）：光模块双虫这几天全是开盘就砸

答：易盛从500亿天量出来就是需要时间修复了，旭创这边高位1万亿之后不会这么快马上起第二大波的。

13:10 - 胜宏科技

问（笨笨鱼）：pcb上游这么涨是不是就该到pcb厂了，胜宏现在应该是最便宜的价格了

答：从产业上是这样去推导，而且图形上你观察的很仔细，放量涨缩量跌，这波资金肯定是没走的。

13:17 - 宁王控指数

问（天天红月月盈）：宁王这么拉，开始用硬件控指数了

答：是的，宁王起硬件再起今天这个指数就完全控不住了。应该是横着等20日线上来。

14:06 - 泰山玻纤整合

问（陪一根）：年底前泰山玻纤拆分解决巨石与中材的同业竞争，6月底整合方案...

答：市场认为可能性最高的就是泰山玻纤并入巨石，巨石就成本低端布到高端布的全球巨头。中材保留风电业务。如果真的这样对中材打击很大。