筹码理论

定义

筹码理论是通过分析个股流通盘在不同价格上的持仓分布情况，来判断主力建仓、洗盘、拉升、出货行为的技术分析理论。核心原则是"就只关心低位筹码有没有走到上面"。

详细说明

工具： 指南针的筹码峰

基本原则：

• 分析聚焦流通盘，非总市值
• ETF不适用筹码理论
• 超大盘（万亿市值以上）筹码无意义

筹码峰三大形态：

1. 双峰填谷（牛熊转换核心形态）

   • 两个筹码峰中间形成强压力/强支撑位
   • 主力通过长时间横盘磨掉散户耐心
   • 将上方套牢筹码转移到下方完成筹码集中

2. 单峰密集

   • 低位单峰密集：主力建仓，等待突破信号
   • 高位单峰密集：主力出货，果断离场

3. 多峰密集

   • 长线牛股核心特征
   • 每个峰值对应不同主力的建仓成本
   • 底部筹码峰持续锁定说明主力仍在持仓

主力行为全流程：

1. 建仓：长期阴跌后低位形成次级密集峰
2. 洗盘：筹码峰不发生明显转移，成交量逐步萎缩
3. 拉升：底部筹码峰占比70%以上，上方套牢盘30%以下
4. 出货：底部筹码峰完全上移至顶部

与其他概念的关系

• 逃顶S1S2S3逃顶系统与筹码理论配合使用
• 少妇战法可结合筹码支撑位使用
• 超大盘股不适用筹码理论

来源

• ZG260408-筹码理论