动态再平衡

定义

动态再平衡（Dynamic Rebalancing） 是一种投资策略，定期（如每半年）调整资产配置比例，使实际持仓回归目标比例。涨多的卖出，跌多的买入。

详细说明

操作逻辑

• 目标比例：80%股票 + 20%现金/类现金
• 触发条件：偏离目标比例一定幅度（如5%以上）
• 操作：卖出占比过高的资产，买入占比过低的资产

视频中的应用

计划以半年为调整周期，每次新增定投也分两期（与再平衡同步）。通过预留20%现金购买深圳R系列或国债逆回购，在股价下跌时提供"弹药"加仓，股价上涨时卖出锁定收益。

再平衡的数学原理

当股价上涨10%时，股票占比会从80%升至约85%（假设现金不变），此时卖出5%股票使占比恢复到80%，相当于"高卖"；反之亦然。

与其他概念的关系

• 股息率：高股息率股票在再平衡中可同时享受分红和低买高卖
• 逆回购：作为20%现金部分的配置，提供稳定收益同时保持流动性
• 分散投资：多标的组合才能实现有效的再平衡（避免个股流动性问题）

来源

• 5万稳定理财计划-股息收益+动态平衡实操